توضیحات:
مقاله ارائه شده در کنفرانس ملی حسابداری، مدیریت مالی و حسابداری با موضوع بررسی و تحلیل بازده مورد انتظار با استفاده از مدل مارکوئیتز ؛ مورد مطالعه : سهام شرکت هاي پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، در قالب فایل pdf و در حجم 11 صفحه، همراه با فهرست منابع.
چکیده:
در این پژوهش جهت انتخاب سبد بهینه سهام ازمدل مارکوئیتز استفاده میشود و درمورد مسئله انتخاب پرتفوي استاندارد خود فرض می کند که همه سرمایه گذاران ، انتخاب هاي خود را بر اساس دو معیار بازدهی و ریسک انجام می دهند.
معرفی یک مدل جهت انتخاب پرتفوي براي سرمایه گذاران که بتوانند با ارزیابی آن مدل به انتخاب درست سبد پرتفوي انتخاب کند ، هدف ما در این پژوهش را شامل می شود در هر حال ، به عقیده محقق حتی در چنین شرایطی که سرمایه گذاران بر شرکت هاي خاصی نظر دارند ، به کار گیري اصول تشکیل پرتفوي مارکوئیتز به عملکرد سرمایه گذاري بهتري منجر می شود بدین منظور ، مروري برادبیات و پژوهش هاي مختلف صورت پذیرفت و باتوجه به هدف تحقیقی گردآوري شد در این تحقیق، با مطالعه ریسک و بازدهی تاریخی از میان شرکت هاي پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران تعداد دوسهم از صنایع مختلف بورس، که بیشترین بازده دارایی را درسال هاي 1381 تا پایان سال 1386 را داشتند بعنوان حجم نمونه آماري در تجزیه و تحلیل داده ها اصول تشکیل پرتفوي را کاربردي می کنیم و خروجی نهایی آن یعنی تعیین وزن هاي سرمایه گذاري در سهام را با استفاده از مدل مارکوئیتز به دست می آوریم . لازم به ذکر میدانیم که نمونه سهام لحاظ شده در این تحقیق فرضی بوده و صرفا با توجه به شناخت محقق از آن
در نمونه تحقیق وارد شده و لذا سرمایه گذارانی که در نظر تحلیلی بر سهام این تحقیق دارند نیز می توانند اصول مربوطه را برروي آن اجراء کنند و وزن هاي بهینه سرمایه گذاري را بیابند.
فهرست مطالب:
چکیده
مدل مارکوئیتز مدل اساسی تئوري پرتفلیو
الف ) بازده مورد انتظار پرتفلیو (پرتفوي)
ب ) ریسک پرتفلیو (پرتفوي)
ج) تعیین پرتفلیو کارا
د) جامعه و نمونه آماري تحقیق
ه) روش گردآوري اطلاعات و داده هاي تحقیق
و) یافته هاي تحقیق
ضریب همبستگی
بحث و نتیجه گیري
منابع
راهنمای استفاده
ابتدا فایل را با با نرم افزار Winrar از حالت فشرده خارج نمایید. برای دانلود رایگان نرم افزار winrar اینجا کلیک کنید.
..................................
منابع:
١. حکیمی پور ، نادر( 1394 ) و اسدالله رضایی،احمد نریمانی ، منصوره یزدان خواه،بررسی ساختار ریسک بخش کشاورزي
بر اساس بهینه یابی ترکیب اعطاي تسهیلات در بخش هاي مختلف اقتصادي، فصلنامه اقتصاد مالی و توسعه.
٢. فرهادي ، روح الله ( 1394 ) ،ماهانه گزارشی سامان بورس ، رویدادهاي بازار سرمایه.
٣. روانا ، احسان ( 1393 ) ، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزي، کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی- گرایش مالی.
11
۴. خواجوي ،شکرالله ،غیوري مقدم، علی .( 1391 ).تحلیل پوششی داده ها ،روشی براي انتخاب پرتفوي بهینه باتوجه به
میزان نقدشوندگی ،محاسبه پیشرفت هاي حسابداري دانشگاه شیراز.
۵. سارنج ، علیرضا و غلامرضا اسلامی بیدگلی ( 1386 ) ،مسئله انتخاب پرتفوي با استفاده از سه معیار میانگین بازدهی ،
انحراف معیار بازدهی و نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران، پایان نامه کارشناسی ارشد ، دانشکده مدیریت
دانشگاه تهران .
6. IIIiquidity and stock returns: cross-section and time series effects،2002 y، Amihud. - Journal of financial
markets. Vol.2 no.5.pp.31-56.
7. Markowitz, H. (1959). ”Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments”. -
8. John Wiley & Sons, New York.
9. - .Y.B. Yun, H. Nakayama, T. Tanino, M. Arakawa, 2001, “Generation of effcient frontiers in multiobjective
optimization problems by generalized data envelopment analysis”, European Journal of
Operational Research ,Vol. 1,No. 1,pp. 55-93.
محتوای فایل دانلودی
حاوی یک فایل pdf